Comienza a formarse como localidad en 1933 con la instalación de tres viviendas en la zona.
Se ubica en la Provincia de Palena y desde la fundación de la provincia hasta enero de 2009 fue su capital.
A comienzos de 2000 era una de las comunas con mayor índice de desarrollo humano de la Región de Los Lagos y su población total llegaba a los 7.182 habitantes en 2002.
Sus principales actividades económicas eran la pesca, la ganadería y el turismo, que enfrentó una importante alza en los últimos años.
En mayo de 2008 la erupción del Volcán Chaitén provocó la evacuación de todos sus habitantes, convirtiendo a la ciudad en un “pueblo fantasma”.
En 2009 el Gobierno decide refundar la ciudad junto a la localidad de Santa Bárbara, al norte del antiguo asentamiento.
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